Введение

В текущем 2020 г. мировая экономика вошла в крайне драматичный период своего развития. Объявленная Всемирной организацией здравоохранения пандемия коронавируса и предпринимаемые по всему миру чрезвычайные меры по предотвращению распространения COVID-19 привели к остановке целых отраслей народного хозяйства, разрыву глобальных цепочек поставок, стали мощным ударом по рынку труда. Оценивать масштабы последствий этих событий для мирового хозяйства в целом и отдельных его секторов в частности пока преждевременно. Но уже можно отметить, что мировая финансовая система выдержала первый удар. Пандемия коронавируса и предпринимаемые правительствами беспрецедентные противоэпидемические меры не стали спусковым крючком очередного мирового финансового кризиса, хотя дальнейшее развитие ситуации по негативному сценарию полностью исключать нельзя.

Влияние событий 2020 г. на мировой рынок страховых услуг пока выглядит достаточно ограниченным. По оценкам экспертов авторитетного отраслевого Института «Свисс ре» (Swiss Re Institute), связанные с распространением COVID-19 убытки страховых компаний могут составить 55 млрд долл., что значительно меньше обусловленных природными катастрофами пиковых значений, которые наблюдались в последние годы¹. Что касается падения спроса на страховые продукты, то оно также вряд ли окажется драматичным. Институт «Свисс ре» прогнозирует сокращение собранных премий на 6% в сегменте страхования жизни и на 0,1% в сегменте страхования имущества и ответственности, ожидая при этом, что отрасль выйдет на предкризисный уровень уже в 2021 г., даже несмотря на то, что «пандемия COVID-19 вызовет самую глубокую рецессию с 1930-х годов»².

Динамика мирового рынка страховых услуг

В XXI веке мировой рынок страховых услуг демонстрирует устойчивый рост. В период 1999–2019 гг. собранные по всему миру совокупные страховые премии в реальном выражении (с поправкой на инфляцию) росли ежегодно, кроме небольшого спада в 2011 г. и заметного снижения в кризисном 2008 г. (табл. 1). Среднегодовые темпы прироста совокупных собранных страховых премий в реальном выражении в 1999–2019 гг. составили 2,4%³. Вместе с тем среднегодовые темпы прироста мирового валового внутреннего продукта (ВВП) в реальном выражении за указанный период были несколько выше, составив 2,8%⁴. В результате, если в 1999 г. совокупные собранные страховые премии по отношению в мировому ВВП оценивались в 7,8%, то в 2019 г. – лишь в 7,0%⁵.

При этом наблюдаются существенные расхождения в динамике рынков страхования жизни (life) и страхования имущества и ответственности (non-life). Собранные по всему миру премии по страхованию жизни в 1999–2019 гг. прирастали среднегодовыми темпами только в 1,9%⁶. Среднегодовые темпы прироста собранных премий по страхованию имущества и ответственности за тот же период были почти в два раза выше и составили 3,6%⁷. Таким образом, отставание роста совокупных собранных страховых премий от роста мирового ВВП было связано исключительно со «слабостью» сегмента страхования жизни. Рост в сегменте страхования имущества и ответственности был заметно выше роста мирового ВВП. В результате, с 1999 по 2019 г. отношение собранных премий по страхованию имущества и ответственности к мировому ВВП выросло с 3,4% до 3,8%, а по страхованию жизни сократилось с 4,4% до 3,2%⁸.

Таблица 1 Темпы прироста мирового рынка страховых услуг и мирового ВВП в 1999–2019 гг., %

Источник: Sigma Explorer. Swiss Re Institute. Available at: >>>

В целом же объём мирового рынка страховых услуг в пересчёте на американскую валюту увеличился в 1999–2019 гг. с 2,6 трлн до 6,3 трлн долл., или более чем в 2,4 раза (табл. 2). За тот же период совокупные собранные страховые премии на душу населения выросли в 2 раза – с 395 долл. до 793 долл.⁹ Из них 430 долл. пришлись на полисы страхования имущества и ответственности, а 363 долл. – на полисы страхования жизни. В первом случае рост с 1999 по 2019 г. составил 133,2%, во втором – только 52,5%.

Таблица 2 Объём мирового рынка страховых услуг в 1999–2019 гг.

Источник: Sigma Explorer. Swiss Re Institute. Available at: >>> .

Рынок страховых услуг Канады в глобальном контексте

Канадский рынок страховых услуг относится к числу крупнейших в мире. В 2019 г. по совокупным собранным страховым премиям Канада входила в десятку ведущих стран, уступая лишь государствам, значительно превосходящим её по количеству населения (табл. 3). Правда, с 1999 г. по 2019 г. в мировой страховой табели о рангах Канада опустилась на одно место – с 8-го на 9-е. Однако говорить об утрате ею позиций в сфере страхования было бы неправильно. В 1999–2019 гг. канадский рынок страховых услуг рос более высокими темпами, чем мировой. За указанный период совокупные страховые премии, собранные в Канаде за год, выросли в 3,1 раза, в то время как в среднем по миру – лишь в 2,1 раза, в США – в 1,5 раза. Доля Канады на мировом рынке страховых услуг увеличилась с 1,6% в 1999 г. до 2,5% в 2019 г. На одно место Канада опустилась из-за Китая, который за последние два десятилетия переместился с 15-го на 2-е место, увеличив собираемые ежегодно страховые премии почти в 37 раз – с 16,8 млрд долл. в 1999 г. до 617,4 млрд долл. в 2019 году.

Таблица 3 Крупнейшие рынки страховых услуг мира, 1999–2019 гг.

Примечание: для сопоставимости показателей стран за 1999 и 2019 гг. в показатели за 2019 г. в данной таблице не включены 912 млрд долл., собранные американскими компаниями медицинского страхования. Составлено по: Swiss Re Institute. Sigma. No 4/2020. World insurance: riding out the 2020 pandemic storm. P. 26. Available at: >>> Swiss Re. Sigma. No. 9/2000. P. 27. Available at: >>> 

В сфере страхования имущества и ответственности Канада в 2019 г. занимала 8-е место в мире по собранным страховым премиям (79,8 млрд долл.), уступая США, Китаю, Германии, Японии, Великобритании, Франции и Южной Корее¹⁰. Так же, как и по совокупным собранным страховым премиям, с 1999 г. Канада потеряла в этом списке одно место за счёт Китая, который переместился с 16-го на 2-е место¹¹. Однако темпы роста канадского рынка страхования имущества и ответственности в последние два десятилетия были в 1,7 раза выше мировых¹². Доля Канады в этом сегменте мирового рынка страховых услуг за указанный период выросла с 1,9 до 2,4%¹³.

В сегменте страхования жизни рост собранных премий в Канаде в 1999–2019 г. также превышал среднемировой уровень. За это время они увеличились в 2,6 раза – до 53,3 млрд долл., а весь мировой рынок страхования жизни вырос только в 2,0 раза до 2,92 трлн долл.¹⁴ Доля Канады на нём, таким образом, увеличилась с 1,4% до 1,8%¹⁵. Впрочем, канадский рынок страхования жизни не входит в десятку крупнейших в мире. С 1999 г. Канада в этой сфере потеряла две позиции и занимает только 13-е место, уступая США, Японии, Китаю, Великобритании, Франции, Италии, Германии, Тайваню, Южной Корее, Индии, Гонконгу и Ирландии¹⁶.

Что касается отношения совокупных собранных страховых премий к ВВП, то, если в целом по миру этот показатель, как мы уже отмечали выше, в 1999–2019 гг. снизился, в Канаде наоборот имелась тенденция к его увеличению. За указанный период рост составил 1,5 процентных пункта – с 6,2% до 7,7%¹⁷. Таким образом, если к концу XX века Канада по этому показателю заметно отставала от среднемирового уровня, то к настоящему времени ей удалось его превысить. Причём лучшую динамику среди крупнейших страховых рынков в части роста отношения совокупных собранных страховых премий к ВВП за последние два десятилетия продемонстрировали только Гонконг, Тайвань, Италия, Китай, Бразилия и Индия.

Таблица 4 Совокупные страховые премии на душу населения, 1999–2019 гг.

Составлено по: Swiss Re Institute. Sigma. No 4/2020. World insurance: riding out the 2020 pandemic storm. P. 31. Available at: >>> Swiss Re. Sigma. No. 9/2000. P. 32. Available at: >>> 

Особенности структуры канадского рынка страховых услуг

Для канадского рынка страховых услуг характерна ярко выраженная олигополистическая структура. В сфере страхования жизни и здоровья на три крупнейшие компании в Канаде приходится более 58% собранных премий, а на десять крупнейших – около 88%¹⁸. Уровень монополизации на канадском рынке страхования имущества и ответственности лишь немногим ниже. На первых трёх игроков здесь приходится 32%, а на первую десятку – 66% собранных премий¹⁹.

Обращает на себя внимание и тот факт, что из-за законодательных ограничений проникновение на канадский рынок страховых услуг финансовых институтов другого профиля, в частности коммерческих банков и иных ссудо-сберегательных учреждений, пока не приобрело больших масштабов. Только три дочерние страховые фирмы кредитных учреждений входят в число 20 крупнейших канадских компаний по страхованию жизни и здоровья²⁰, и только две – в двадцатку ведущих компаний по страхованию имущества и ответственности²¹. Пока не играют заметной роли на рынке страховых услуг Канады и фирмы финтех-сектора.

Интересной особенностью страхового рынка Канада является присутствие на нём четырёх «коронных» корпораций (Crown corporations). Это достаточно крупные страховые организации, которые принадлежат провинциальным правительствам и занимаются обязательным автострахованием. Их функции включают также выдачу водительских прав, регистрацию автотранспортных средств и реализацию инициатив в сфере безопасности дорожного движения. Такие «коронные» страховые корпорации действуют в провинциях Британская Колумбия, Квебек, Манитоба и Саскачеван. Примечательно, что провинциальная страховая компания Саскачевана предлагает и обычные полисы страхования имущества и ответственности, причём не только в этой, но и во многих других канадских провинциях. Можно также отметить, что среди достаточно крупных игроков канадского рынка страховых услуг есть компании, принадлежащие некоммерческим и кооперативным организациям.

Страховой рынок Канады и североамериканская экономическая интеграция

Важнейшей особенностью канадской экономики в целом является её теснейшая взаимосвязь с экономикой США. Канада являлась стороной Североамериканского соглашения о свободной торговле – НАФТА (North American Free Trade Agreement, NAFTA), а теперь участвует в заменившем НАФТА Соглашении США – Мексика – Канада, известном как ЮСМКА (United States-Mexico-Canada Agreement, USMCA).

Однако анализ, проведённый российским исследователем В.А. Демчук, показывает, что на количественные показатели развития страхового рынка Канады процесс североамериканской экономической интеграции «не оказывает существенного влияния»²². Более того, незначительно и влияние североамериканской экономической интеграции на структуру канадского страхового сектора.

В сфере страхования жизни и здоровья Канады зарубежный и, в частности, американский капитал представлены достаточно слабо. Среди десяти компаний – лидеров на этом рынке вообще нет ни одной иностранной. Крупнейший же из иностранных игроков – дочерняя фирма американской страховой компании – находится лишь в середине второй десятки²³. При этом ведущие канадские страховые монополии соответствующего профиля занимают прочные позиции как в странах Азиатско-Тихоокеанского региона, так и в Соединённых Штатах.

Несколько иначе складывается ситуация на рынке страхования имущества и ответственности Канады. Канадские компании, ведущие бизнес в этой сфере, не слишком активны за рубежом. На иностранные же дочерние фирмы приходится более 30% собранных в Канаде по данным видам страхования премий²⁴. В десять крупнейших игроков канадского рынка страхования имущества и ответственности входят три зарубежные компании. Однако все они подконтрольны британскому, а не американскому капиталу. Дочерние фирмы американских страховых транснациональных корпораций (ТНК) появляются лишь во второй десятке лидеров этого сегмента.

Замена НАФТА на ЮСМКА вряд ли окажет заметное влияние на развитие канадского рынка страховых услуг. Российский учёный Е.Г. Комкова отмечает, что основные отличия этих двух соглашений касаются, в основном, автомобилестроения, защиты прав интеллектуальной собственности, государственных закупок, цифровой торговли, урегулирования споров между инвесторами и принимающей стороной, а также деятельности госкорпораций²⁵.

Что касается страхования, то в статье 17.3 ЮСМКА стороны обязуются предоставлять друг другу «режим не менее благоприятный, чем тот, который они предоставляют своим собственным финансовым услугам и поставщикам финансовых услуг, в аналогичных обстоятельствах»²⁶. Это положение распространяется на отдельные виды страховых услуг, перечисленные в приложении 17-А и включающие страхование коммерческого транспорта и международного транзита товаров, а также перестраховочную деятельность и посреднические услуги на страховом рынке²⁷. Кроме того, в статье 17.16 соглашения «стороны признают важность поддержания и разработки регулирующих процедур для ускорения предложения страховых услуг лицензированными поставщиками» и уточняют, какие это могут быть процедуры²⁸.

Заключение

В 2020 г. экономика Канады, как и экономики большинства других стран мира, переживает драматичные события, связанные с распространением вируса COVID-19 и принимаемыми государством противоэпидемическими мерами. Масштабы плана поддержки экономики, реализуемого в настоящее время канадским правительством для поддержки предприятий и населения, беспрецедентны. «Выделение таких огромных финансовых и организационных ресурсов не имеет аналогов в истории Канады после Второй мировой войны,», – подчёркивает отечественный учёный Л.А. Немова²⁹.

Что касается финансовой системы Канады, то на данном этапе предпринятые правительством и центральным банком страны шаги позволили стабилизировать ситуацию и избежать значительных негативных последствий для национального рынка финансовых услуг³⁰. При этом эпидемиологическая ситуация и меры, предпринимаемые правительством Канады для борьбы с распространением COVID-19, пока не оказали заметного влияния на тенденции развития и структуру канадского рынка страховых услуг, хотя некоторые изменениях в спросе и корректировка ценообразования на отдельные страховые продукты, конечно, имели место.